Методы и инструменты управления рисками в проекте

1.1. Понятие риска и классификация рисков

В литературе нет однозначного определения понятия «риск». Как правило, определение этого понятия зависит от контекста:
1) с точки зрения наступления последствий от принятия решения
В широком смысле: риск – это колеблемость, неоднозначность будущих результатов бизнеса под влиянием совокупности факторов [1, c. 85]. В узком смысле: риск – это колеблемость, неоднозначность будущих результатов бизнеса под влиянием одного выделенного фактора (факторный риск). Так же в узком смысле под риском может пониматься возможность наступления неблагоприятного результата для бизнеса.
2) риск – оценка колеблемости полезных результатов или мера риска. Мера риска – оценка распределения будущих доходов с учетом шансов их получения (они определяются с учетом субъективных вероятностей).
Ситуация риска – это такая ситуация, в условиях которой принимаются решения, характеризующиеся невозможностью однозначного определения будущих результатов.
…

1.2. Методы управления риском

К основным методам управления риском относят [18, c. 81]:
1) принятие риска на себя;
2) уклонение от риска;
3) передача риска;
4) диверсификация риска.
Принимать на себя риск следует, как правило, в том случае, если инвестор ожидает исключительно благоприятного его воздействия (например, роста доходности ценных бумаг). Тут следует отметить, что, полностью снижая или передавая все свои риски, инвестор теряет и возможности дополнительного роста дохода. С другой стороны, принятие риска на себя не дает никаких гарантий, что доход обязательно возрастет.
Методы уклонения от риска делятся на:
1) снижение числа или исключение определенных рисковых решений;
2) выбор решений, которые характеризуются относительно малым уровнем риска.
Примером может служить вложение в банк на короткий срок. Но доходность подобных решений относительно меньше, чем тех, которые можно достигнуть, принимая решения с относительно высоким риском.
…

1.3 Методы принятия инвестиционных решений в условиях определенности

Выделяют два класса методов оценки инвестиционных решений в условиях определенности: статические методы и динамические методы.
Статические методы используются, когда инвестиционный проект реализовывается за один период (месяц, квартал, полугодие, год), инвестиционные расходы осуществляются в начале периода, а доход – в конце, а изменения, происходящие в течение этого периода, не учитываются. В основном статические методы применяются для оценки краткосрочных проектов, но в том случае, если долгосрочный проект можно описать среднегодовыми показателями без существенных потерь, они так же могут использоваться. Динамические методы используются для долгосрочных проектов, когда их нельзя описать среднегодовыми показателями, т.е. для тех, которые характеризуются некоторым распределением доходов и расходов внутри каждого периода.
…

2.1. Характеристика деятельности организации

Строительная компания ООО «Каркас» основана в 2007 году, в Москве. Основное направление деятельности компании это строительство каркасных домов, блочных домов и модульных – все эти проекты строятся для постоянного проживания.
Юридический адрес: 109153, г. Москва, Жулебинский б-р, д.15.
За годы работы на рынке загородного домостроения сложились доверительные и плодотворные отношения с различными поставщиками строительных материалов, что позволяет устанавливать приемлемые цены на услуги. В строительстве домов для наших клиентов участвуют только профессионалы, а это –гарантия качества и долговечности загородного жилья.
Финансовая работа на предприятии отражает его управленческие функции, при выполнении которых происходит своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами.
Финансовое управление в ООО «Каркас» осуществляется по следующей схеме, представленной на рисунке 3.
…

2.2. Финансовые показатели организации

Проведем анализ финансовых показателей за 2015-2017 гг. предприятия ООО «Каркас» (таблица 1).
Цели финансового анализа ООО «Каркас» достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора задач. Несомненно, основной задачей является эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Таблица 1
Финансовые показатели ООО «Каркас» за 2015-2017 годы, тыс.руб.
Наименование показателей
2015г.
2016г.
2017г.
…

2.3. Анализ рисков в деятельности организации

Реализация стратегии развития строительной отраслиООО «Каркас» идет в условиях неопределенности и рисков, которые зависят не только от состояния внешней среды, но и многих факторов внутренней среды.
Представление риска несоблюдения сроков выполнения работ в виде суммы случайного и систематического отклонения требует определения возможного характера распределения составляющих риска.
Оценка случайного отклонения основывается на предположении о нормальном законе распределения с нулевым средним значением и постоянной величиной дисперсии, отражающей последствия не учета некоторого множества факторов, степень влияния которых незначительна.
…

Заключение

В результате проделанной работы решены следующие задачи: рассмотрены теоретические основы управления рисками в проекте; проведен анализ управления рисками в ООО «Каркас».
Расчет чистой настоящей стоимости проекта, его внутреннего процента и индекса прибыльности показывает, что проект является вполне приемлемым, так как отрицательное значение чистой настоящей стоимости и значение индекса прибыльности меньше единицы получаются при довольно высокой ставке процента (более 34%, 29% и 31% – для IRR трех денежных потоков соответственно и приблизительно столько же для NPV). О приемлемости проекта говорит так же то, что внутренний процент больше ставки расчетного. К тому же, вне зависимости от вида денежного потока, уже на четвертом году проект полностью окупается.
…

Список использованной литературы

1. Алешин А.В., Аньшин В.М. и др. Управление проектами: Фундаментальный курс.Учебник / А. В. Алешин. – М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2013. — 500 с.
2. Бондаренко, Н.Н. Методы и источники финансирования реальных инвестиций / Н.Н. Бондаренко, Н.М. Ольховик // Известия ОГАУ . – 2017. – №36 -1. – С.140-144.
3. Бирюкова Е.А. Моделирование и управление предпринимательскими рисками в современных условиях// Вестник Челябинского государственного университета. 2015. №11. – С. 45-96.
4. Васильева, Н.К. Управление финансовыми рисками во взаимосвязи с рентабельностью капитала организации / Н.К. Васильева, М.Л. Ушвицкий // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2017. – №13. – С.2-7.
5. Васильева Е.Е. Актуальные проблемы риск-менеджмента в России// Инновационная наука. 2015. №6-1. – С. 56-78.
6. Гелета И.В., Орел Д.И. Управление предпринимательскими рисками и методы их оценки // Экономика и менеджмент инновационных технологий.
…