анализ портфеля ценных бумаг ОАО «БАНК УРАЛСИБ».

Россия является частью мирового хозяйства, её экономика уже достаточно открыта, и в дальнейшем, после ожидаемого вступления в ВТО, процесс интеграции страны в мировую хозяйственную систему примет более масштабный характер. В этих условиях повышаются требования к уровню профессиональной подготовки специалистов в области финансов и кредита. Они должны разбираться не только в особенностях функционирования финансово-кредитных систем, но и такой важной частью финансового рынка, как рынок ценных бумаг. Уметь различать и использовать в своей деятельности различные инструменты фондового рынка.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы, безусловно, диктуется современными темпами развития мировой экономики. Наличие в кредитной организации специалистов, умеющих использовать на практике полученные знания о фондовом рынке, стало необходимостью современного ведения бизнеса. Переход России к рыночной системе хозяйствования, появление в стране собственного рынка ценных бумаг вызвало стремительный рост интереса к ценным бумагам и фондовым рынкам.
Не во всех странах мира есть фондовые биржи. В ряде стран основная часть торговли ценными бумагами осуществляется вне фондовой биржи, например, по системе электронных торгов (это, прежде всего, система NASDAQ в США). Так же в США активно идёт процесс секьюритизации, когда ценные бумаги выпускаются под имущественные права или будущие доходы, в том числе новых высокодоходных, но и высокорискованных компаний. Все более заметными участниками фондового рынка и идущих на нем процессов становятся институциональные инвесторы. Но, как и прежде, акции большинства крупных, а часто и средних компаний, котируются на фондовых биржах, которых в некоторых странах несколько, например: в Японии – 8, в Индии – 21. Наиболее крупными биржами мира являются: Нью-йоркская и Чикагская, Токийская и Осакская, Лондонская, Франкфуртская, Берлинская, Парижская, Амстердамская, Миланская.
Количество финансовых инструментов, обращающихся на данных рынках, требует тщательного их изучения, понимание особенностей, сходства, различия, приведет к структурированию знаний в области фондовых бирж.
Мировой объём рынка акций в 2009 году составлял примерно 39трлн.$. Как и на всём мировом рынке капитала, здесь доминируют развитые страны. Выпуск акций, как главный источник мобилизации средств на финансовом рынке, характерен для всех экономически развитых стран. В таких странах как – Германия, Франция и Италия компании традиционно предпочитают использовать для этой цели банковские кредиты. Возможно, по этому пути движется и основная масса российских компаний. Поэтому уровень капитализации (рыночной стоимости акции, по отношению к ВВП страны) часто не столько говорит об отсталости или продвинутости национального рынка акций, сколько о сложившемся подходе компаний этой страны к мобилизации ресурсов на финансовом рынке.
На современном рынке ценных бумаг или как его принято называть в широком смысле – фондовом рынке, продаются не только акции и долговые ценные бумаги, но и новые виды ценных бумаг. В основном, это такой финансовый дериватив, как депозитарные расписки, т.е. свидетельства о владении акциями той или иной компании, выпускаемые для того, чтобы сами акции не пересекали границы и не подпадали под связанные с этим ограничения. Для ряда развивающихся рынков с их недостаточными финансовыми возможностями резидентов депозитарные расписки стали очень важным дополнением национального рынка ценных бумаг. В 2004г. капитализация российского рынка оценивалась в 242млрд.$., а за границей вращалось еще около 100млрд.$. депозитарных расписок российских компаний.
В данной выпускной квалификационной работе предстоит рассмотреть и провести анализ портфеля ценных бумаг ОАО «БАНК УРАЛСИБ».
Выбранная тема работы является одной из самых актуальных, особенно в период бурного и динамичного развития банковского сектора экономики современной России.
В работе использованы труды отечественных и зарубежных экономистов теоретиков и практиков, таких как Л.Г. Батракова, А.М. Тавасиева, Е.Ф. Жукова, О.И. Лаврушина, А.В. Буздалина, В.В. Иванова, Дж.Ф. Синки и другие. Вместе с тем, несмотря на достаточно широкий круг авторов, занимающихся понятием и содержанием фондового рынка, многие вопросы остаются малоизученными и дискуссионными в отечественной литературе.
Исходя из этого, в работе поставлена цель, исследовать теоретические и практические вопросы экономического содержания финансовых инструментов фондового рынка, их оценки, анализа и разнообразия. Проанализировать соотношение доходности при выборе модели управления портфелем ценных бумаг.
Объектом исследования является формирование и управление портфеля ценных бумаг.
Предметом исследования является обеспечение устойчивости деятельности банка путем управления инвестиционным портфелем ОАО «БАНК УРАЛСИБ».
В рамках поставленной цели были сформулированы следующие теоретические задачи:
1) рассмотреть экономическое понятие, значение и классификацию портфеля ценных бумаг;
2) рассмотреть рынок ценных бумаг как элемент финансового рынка;
3) рассмотреть показатели доходности ценных бумаг;
4) дать характеристику моделям управления портфелем ценных бумаг;
5) показать методы анализа портфеля, а также взаимодействие модели и доходности;
6) дать рекомендации по обеспечению доходности портфеля ценных бумаг.
Для достижения цели необходимо раскрытие следующих практических задач:
1) рассмотреть экономическую характеристику ОАО «БАНК УРАЛСИБ»;
2) оценить состояние инвестиционного портфеля банка и его модель управления.
Также для обобщения полученных результатов и выявления основных проблем, связанных с целью исследования, необходимо обозначить:
1) методы анализа и модели доходности инвестиционного портфеля ОАО «БАНК УРАЛСИБ»;
2) общие тенденции на рынке ценных бумаг;
3) методы расчёта эффективности от внедрения модели управления финансовыми инструментами.
Информационная база исследования основывается на материалах справочно-правовой системы Гарант, периодических материалах, глобальной сети Интернет, статистической отчетности Центрального Банка Российской Федерации, а также используются данные ОАО «БАНК УРАЛСИБ»….