Анализ вероятности банкротства

1.1. Понятие банкротства и несостоятельности организации

Любой кризис всегда сопровождается негативными явлениями, проявляющимися в резком снижении управляемости происходящими процессами, отсутствии источников их финансирования, прекращении инновационной деятельности, повышении уровня инфляции и недовольства населения.
Одним из важнейших элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является институт несостоятельности (банкротства). Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка, охраняет экономический оборот от возможных нежелательных последствий действий его участников [9, C. 144].
…

1.2. Финансовое оздоровление как часть антикризисного финансового управления несостоятельного предприятия

Банкротство представляет собой совокупность сменяющих друг друга процедур, вводимых в отношении должника арбитражным судом: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство. Процедура банкротства регулируется Федеральным законом от 26 октября 2002г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
При рассмотрении дела о банкротстве индивидуального предпринимателя могут применяться только следующие процедуры: наблюдение, конкурсное производство, мировое соглашение (ст. ст. 27, 207, 219 Закона N 127-ФЗ).
Наблюдение. Наблюдением является начальная процедура, которая вводится в отношении должника в случае установления обоснованности заявления кредитора о признании должника банкротом (п. 1 ст. 62 Закона о банкротстве).
…

1.3. Проблемы диагностики вероятности банкротства в период экономической рецессии

Одна из наиболее актуальных проблем современной экономики – предсказание неплатежеспособности предприятий. С появлением вычислительных машин предсказание неплатежеспособности заёмщика стало предметом серьёзных статистических изысканий. И всё же исследований в этом направлении проводилось сравнительно мало. Первые исследования, направленные на предсказание финансового краха, появились в конце 30-х годов в США. Многие из основных методов финансового анализа предприятия используются и в наши дни. В результате исследований, в которых независимо друг от друга приняло участие множество фирм консалтинга, был осознан тот факт, что некоторые финансовые коэффициенты потерпевших крах предприятий значительно отличаются от коэффициентов, стабильно работающих.
…

2.1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Сфера деятельности ООО «Момент-Сервис»
– услуги швейной мастерской,
– ремонт обуви,
– изготовление ключей,
– часовая мастерская,
– ювелирная мастерская.
Представленный в таблице 2.2.1 анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «Момент-Сервис» выполнен за период с 2013-2015гг. на основе данных бухгалтерского баланса за 3 года.

Таблица 2.2.1 – Анализ основных финансовых результатов деятельности ООО «Момент-Сервис»
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение показателя
Средне-
годовая
величина, тыс. руб.

2013г.
2014г.
2015г.
тыс. руб.
(2015г.-2013г.)
± %
((2015г.-2013г.) : 2013г.)

1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка
1988
5234
4752
2764
1,39
3991,33
2. Расходы по обычным видам деятельности
1233
4850
3591
2358
1,91
3224,67
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
755
384
1161
406
0,54
766,67
4. Прочие доходы и расходы, за исключением процентов к уплате
-310
25
108
418
-1,35
-59,00
5.
…

2.2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «Момент-сервис»

Уровни основных качественных групп активов ООО «Момент-Сервис» на последний день расчетного периода (31.12.2015г.) можно охарактеризовать как примерно равное соотношение иммобилизованных средств и текущих активов (соответственно 48,4% и 51,6%).

Таблица 2.2.2 – Структура имущества и источников его формирования ООО «Момент-Сервис»
Показатель
Значение показателя
Изменение за расчетный период

в тыс. руб.
удельный вес в валюте баланса
тыс. руб.
(2015г. – 2013г.)
± %
((2015г. – 2013г.) : 2013г.)

2013 год
2014 год
2015 год
на начало
расчетного
периода
(31.12.2013г.)
на конец
расчетного
периода
(31.12.2015г.)

Актив
1. Внеоборотные активы
910
1 986
1 734
73,9
48,4
+824
+90,5
в том числе:
основные средства
910
1 986
1 734
73,9
48,4
+824
+90,5
2.
…

2.3. Анализ платежеспособности и вероятности банкротства ООО «Момент-сервис»

Одним из значимых признаков финансового состояния компании является то, насколько устойчива его деятельность с точки зрения долгосрочности. Он касается единой финансовой структуры компании, степени его зависимости от инвесторов и кредиторов. Но в случае если у структуры «собственный капитал – заемные средства» имеется значительный перевес в сторону кредитов, компании грозит банкротство, в случае если несколько кредиторов в одно и то же время потребуют свои денежные средства обратно в «неподходящее» время.
Финансовая устойчивость представляет собой конкретное положение счетов компании, которое обеспечивает его долговременную платежеспособность. В результате проведения какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться прежним, либо усугубиться, либо улучшиться.
…

3.1. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Проведенный в первой главе анализ позволяет сделать следующие выводы.
Далее по качественному признаку собраны наиболее важные показатели финансового состояния и итоги деятельности ООО «Момент-Сервис» за три года.
Следующие тринадцать показателей финансового состояния и итогов деятельности ООО «Момент-Сервис» обладают исключительно хорошими значениями:
• коэффициент автономии имеет значение выше рекомендуемого (0,62);
• уровень чистых активов больше уставного капитала, при этом за расчетный период (2013-2015гг.
…

3.2. Прогнозирование показателей бухгалтерской отчетности

Предложения сводятся к следующим моментам.
Действия ООО «Момент-Сервис» по первому варианту:
– продажа 5% основных средств, чтобы снизить долю наименее ликвидных активов;
– уменьшение затрат на предоставление услуг на 5%;;
– направление 100% прибыли на пополнение собственного капитала и оборотных активов;
– получение краткосрочного кредита как отсрочку по уплате налогов и сборов в размере 180 тыс. руб.
Таблица 3.2 отражает то, как предложенный вариант финансовой стратегии влияет на структуру баланса ООО «Момент-Сервис».

Таблица 3.3.
…

3.3. Оценка эффективности мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия

Для того чтобы наиболее точно определить рекомендуемый вариант, основываясь на полученных результатах, составим таблицу 3.3.5 и графическую схему на рисунке 14. В них сопоставим показатели ликвидности по факту анализа, осуществленного во второй части настоящей выпускной квалификационной работы, а также показатели ликвидности соответственно по трем вариантам разрабатываемой стратегии.

Таблица 3.3.5 – Сопоставление показателей ликвидности
Показатели
Факт 2015г.
…

Заключение

В ходе исследования организации процесса финансового планирования было выявлено, что бюджетный процесс является замкнутым контуром финансового управления. Это значит, завершение анализа исполнения бюджета текущего периода и разработка бюджета следующего периода должны совпадать по времени. Благодаря этому предприятие может строго контролировать свои финансовые ресурсы, что представляется важным для удачного выхода из финансового кризиса.
Процесс финансового планирования должен состоять из: разработки, корректировки и утверждения бюджетов; сбора фактических бюджетных данных; текущего план-фактного контроля исполнения бюджетов; анализа план-фактных отклонений, выявления причин; корректировки бюджетов. При этом большое значение имеет разработка и утверждение регламента, при помощи которого будет выполняться контроль над исполнением всех процедур, которые предписаны регламентом.
…