Анализ влияния структуры источников финансирования на риск и доходность организации

1.1 Сущность финансирования и управления доходностью организации

Одним из ключевых аспектов эффективного управления предприятием выступает эффективное финансирование его деятельности в целях поступательного развития и повышения конкурентоспособности.
Как экономическая категория финансы организаций (предприятий) представляют собой систему финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации (предприятия) и их использования. Они носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс [29, с. 7].
Финансирование деятельности организации в рамках общей системы управления финансами на коммерческих предприятий можно определить как совокупность трех основных функций [9, с. 9]:
• формирования капитала и доходов организации (предприятия);
• распределения и использования доходов;
• контроля.
…

1.2 Понятие и типология источников финансирования, оценка их влияния на риск и доходность организации

Важным шагом при организации деятельности производственного предприятия является покупка, аренда необходимых факторов производства. В процессе приобретения факторов производства, производства продукции и реализации товаров и услуг происходит кругооборот денежных средств организации. На его первой стадии происходит авансирование денежных средств предприятия на покупку материалов, сырья, полуфабрикатов, иных товарно-материальных ценностей. По завершении этой стадии денежные средства получают новую вещественную форму. Следующая стадия кругооборота капитала осуществляется через использование средств производства, образуя новый продукт. Авансированная на первой стадии стоимость вновь меняет форму, переходя из производительной в товарную. Завершающая стадия кругооборота капитала совершается в процессе сбыта продукции, работ, услуг и приобретении денежных средств.
…

2.1 Общая характеристика деятельности организации

Общество с ограниченной ответственностью «Торговый Дом «Киприно» (далее – ООО «ТД «Киприно») – коммерческая организация, осуществляющая оптовую торговлю молочными продуктами, что соответствует ОКВЭД 46.33.1. В качестве дополнительных видов деятельности организации выступают:
• торговля оптовая прочими пищевыми продуктами;
• торговля розничная молочными продуктами;
• аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом.
Наиболее наглядно организационная структура управления ООО «ТД «Киприно» представлена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Организационная структура управления ООО «ТД «Киприно»
Из рисунка 2.1 следует, что управление предприятием строится по линейно-функциональному признаку. Генеральный директор осуществляет общее руководство компанией, в то время как каждый отдел имеет своего руководителя, решения которого обязательны для выполнения всеми ниже­стоящими звеньями.
…

1.2 Анализ влияния источников финансирования деятельности организации на ее на доходность и риск

К основным источникам финансирования деятельности ООО «ТД «Киприно» на сегодняшний день относятся:
• выручка от реализации молочной продукции;
• прочие доходы;
• дебиторская задолженность предприятия;
• собственный капитал;
• заемные средства в форме долгосрочных и краткосрочных обязательств.
Рассмотрим их подробнее.
Сначала проведем анализ динамики выручки от реализации за 2016-2018 годы в разрезе имеющихся товарных групп (Приложение Б, таблица 2.2).
Таблица 2.2 – Анализ динамики выручки от реализации в разрезе товарных групп за 2016-2018 годы, тыс. руб.
…

3.1 Основные пути преодоления выявленных проблем

Приведенные выше аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия, прежде всего, зависят от сум­мы выручки и величины себестоимости.
Изучив объемы денежных поступлений за товарную продукцию ООО «ТД «Киприно» и сметы затрат на ее реализацию, можно выделить ряд шагов по увеличению указанного источника финансирования и снижению себестоимости:
1. Увеличение выручки с одновременной оптимизацией коммерческих расходов, предполагающее:
1) проведение маркетинговых исследований:
• регулярное применение PEST- и SWOT-анализа, конкурентного анализа, включая метод бенчмаркинга и др.
…

3.2 Расчет эффективности предлагаемых мероприятий

Для определения целесообразности внедрения предложенных мероприятий необходимо оценить их экономическую эффективность.
В таблице 3.7 представим эффект от их внедрения мероприятий в количественном выражении.
Таблица 3.7 – Совокупный эффект от реализации мероприятий в ООО «ТД «Киприно»
Показатель
Единицы измерения
2019
2020
2021
Итого
1
2
3
4
5
6
1. Финансовый результат без учета реализации мероприятий (п. 1.1 – п. 1.2)
Тыс.руб.
29007
29007
29007
87021
1.1 Выручка
Тыс.руб.
419619
419619
419619
1258857
1.2 Себестоимость
Тыс.руб.
390612
390612
390612
1171836
1.3 Рентабельность продаж
%
6,91
6,91
6,91
–
2. Финансовый результат с учетом реализации мероприятий (п.2.1 – п. 2.2 – п.2.3)
Тыс.руб.
99109
99109
99109
297327
2.1 Выручка (рост выручки не менее, чем на 10%, согласно стратегии предприятия)
Тыс.руб.
461581
461581
461581
1384743
2.2 Себестоимость, в том числе:
Тыс.руб.
362472
362472
362472
1087416
Снижение издержек обращения
Тыс.
…

Заключение

Финансы организаций (предприятий) представляют собой систему финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации (предприятия) и их использования. Они носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.
При этом финансирование деятельности организации в рамках общей системы управления финансами на коммерческих предприятий можно определить как совокупность трех основных функций:
• формирования капитала и доходов организации (предприятия);
• распределения и использования доходов;
• контроля.
…

Список использованных источников

1. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)» [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа: http:// www.consultant.ru/ (дата обращения: 10.05.2019).
2. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа: http:// www.consultant.ru/ (дата обращения: 10.05.2019).
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс». – Режим доступа: http:// www.consultant.ru/ (дата обращения: 10.05.2019).
4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2016.
…

Приложение А

Источники финансирования предприятия

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах ООО «ТД Киприно»

Наименование показателя
За 12 месяцев 2018 г.
За 12 месяцев 2017 г.
За 12 месяцев 2016 г.
1
2
3
4
Выручка
419619
405749
364282
Себестоимость продаж
390612
317171
337837
Валовая прибыль (убыток)
29007
88578
26445
Коммерческие расходы
10512
20194
–
Управленческие расходы
43405
33760
–
Прибыль (убыток) от продаж
-24910
34624
26445
Проценты к получению
89
9
11
Проценты к уплате
106901
51106
59171
Прочие доходы
61357
133654
108792
Прочие расходы
20963
53912
72389
Прибыль (убыток) до налогообложения
-35613
7554
3688
прочее

590
571
Чистая прибыль (убыток)
-36184
6964
3387

Приложение В

Бухгалтерский баланс ООО «ТД Киприно»

АКТИВ
На 31 декабря 2018 г.
На 31 декабря 2017 г.
На 31 декабря 2016 г.
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства
321899
356829
378640
Финансовые вложения
672
672
7003
Итого по разделу I
322571
357596
385673
II.
…