Финансово-экономическое обоснование решений по повышению эффективности управления инвестициями

Цель исследования – дать финансово-экономическое обоснование решений по повышению эффективности управления инвестициями на действующем предприятии.
Задачи исследования:
1. Рассмотреть понятие, сущность и виды инвестиций;
2. Определить методы управления инвестициями;
3. Представить факторы, влияющие на управление инвестициями;
4. Дать характеристика деятельности предприятия;
5. Провести оценку экономических показателей предприятия;
6. Проанализировать инвестиции предприятия;
7. Разработать мероприятия по совершенствованию системы управления инвестициями предприятия.
Для молодого предприятия стратегия содержит множество объемных проектов инвестирования и очень высока ответственность выбора того или иного направления. При выработке стратегии используются много аналитических методов оценок развития, проводятся маркетинговые исследования смежных отраслей и производств для поиска новых ниш.
…

1.1. Понятие, сущность, виды инвестиций
В данном разделе рассмотрим виды или формы инвестиций (рис.1.1), и выделим из многообразия определений наиболее часто используемые. Рассмотрим следующие виды инвестиций: прямые, портфельные, валовые, долгосрочные и первичные вложения денежных средств. Более того, это перечисление можно еще долго продолжать.

Рис.1.1. Виды инвестиций

Все эти виды инвестиций существуют. Вопрос состоит лишь в том, на основании какого признака они классифицируются в каждом отдельно взятом случае. Также необходимо учитывать, что не существует правильного и неправильного деления. Все нижеперечисленные градации имеют право на существование4.
…

1.2. Методы управления инвестициями
Инвестиции представляют собой вложения капитала на длительный период в проекты и предприятия различных сфер и отраслей. Посредством инвестиций происходит сбережение материальных и финансовых ресурсов, что приводит к повышению производственных возможностей организации.
Они оказывают непосредственное влияние на текущие и будущие результаты деятельности фирм. Эффективность инвестирования определяется экономической рациональностью. Если использовать капиталовложения нерационально, то можно столкнуться с такими явлениями, как застой на предприятии, сокращение объемов производства, отставание по техническим и качественным параметрам от конкурентов.
Экономическую значимость инвестиций сложно переоценить. Ведь они играют исключительно важную роль на макро- и микроуровне, являясь ключевым условием устойчивого развития как предприятий, так и страны в целом. Именно поэтому оценка эффективности инвестиций является актуальной проблемой на сегодняшний день13.
…

1.3. Факторы, влияющие на управление инвестициями
Далее рассмотрим несколько существующих подходов к управлению проектами, а именно:
функциональный (планирование, анализ, контроль, регулирование и стимулирование деятельности, организация всех производственных и финансовых процессов, контроль над их исполнением)
динамический (корректировка принятых управленческих решений над всеми процессами по реализации проекта в моменте «здесь и сейчас»)
предметный (управление осуществляется не над всеми текущими процессами одновременно, а отдельно над каждым. Особое внимание уделяется производственному сегменту, финансовому, рекламному и т.п.)15.
…

2.1. Характеристика деятельности предприятия
ТД «АГАТ», ООО зарегистрирована по адресу г.Нижний Новгород, ш.Московское, д.294Д, 603124.
ДИРЕКТОР организации ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ТОРГОВЫЙ ДОМ «АГАТ» Мамочкин Иван Алексеевич.
Основным видом деятельности компании является Торговля оптовая легковыми автомобилями и легкими автотранспортными средствами.
Также ТД «АГАТ», ООО работает еще по 12 направлениям.
Размер уставного капитала 15 000 руб.
Компания «АГАТ» – один из крупнейших автохолдингов России, представленный в 12 городах страны. «АГАТ» готов предоставить клиентам широчайший ассортимент легковых, грузовых автомобилей и спецавтомобилей ведущих мировых и отечественных брендов.
Автохолдинг осуществляет разнообразный спектр услуг по продаже новых авто и авто с пробегом (включая страховые, кредитные и лизинговые продукты), сервисному обслуживаю и кузовному ремонту всех автомобильных марок.
…

2.2. Оценка экономических показателей предприятия
Представленный в данном отчете анализ финансового состояния ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «АГАТ» выполнен за период с 01.01.2015 по 31.12.2016 г. (2 года). Деятельность ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «АГАТ» отнесена к отрасли «Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами» (класс по ОКВЭД – 47), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей (табл.2.1).
Таблица 2.1
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс. руб.
(гр.4-гр.2)
± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)

31.12.2014
31.12.2015
31.12.2016
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2014)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.
…

2.3. Анализ инвестиций предприятия
Организационно – экономический механизм формирования инвестиционного потенциала ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «АГАТ» – это сложная система финансово – экономических инструментов, форм и методов формирования инвестиционного потенциала, системы контроля инвестиционной деятельности, механизмов привлечения финансовых ресурсов, а также способов управления этими процессами.
Одним из финансово-экономических инструментов является анализ инвестиционной деятельности предприятия, который является основой для дальнейшего исследования инвестиционного потенциала ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «АГАТ».
Возможно определение такого показателя как: объем услуг по ремонту автомобилей в расчете на 1 рубль вложенных в развитие ремонтной базы инвестиционных средств.
Динамика инвестиций в основной капитал ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ «АГАТ» представлена на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Динамика инвестиций в основной капитал, тыс. руб.
…

3. Разработка мероприятий по совершенствованию системы управления инвестициями предприятия

Управление инвестиционной деятельностью предприятия ставит задачу на основе анализа его деятельности определить основные направления развития компании и сформировать портфель инвестиционных проектов, ранжировать их по значимости, экономической эффективности, определить ресурсные возможности их реализации, выявить внутренние резервы для их исполнения, разработать меры по повышению инвестиционной привлекательности. Все это сводится к выработке инвестиционной стратегии компании на долгосрочный период. Ориентация только на текущие потребности в инвестициях может привести инвестируемый объект к неоправданным инвестиционным затратам.
Стратегический выбор развития компании должен определять и его стратегию в инвестиционной политике.
Поэтому если на предприятии нет стратегии его развития, не может быть и стратегии инвестиционной деятельности, так как из первой стратегии вытекает другая стратегия.
…

Заключение

В анализе инвестиционной деятельности всегда имеются два субъекта: инвестор и потребитель инвестиций. Они могут объединяться в одном лице, тогда это означает, что потребитель инвестиций имеет в наличии собственные ресурсы для реализации проекта, включая привлеченные кредиты, обеспеченные залогами потребителя инвестиций. Если их недостаточно для реализации инвестиционного проекта нужен внешний инвестор.
Для предприятия инвестиционная привлекательность также имеет внешние и внутренние признаки. Если оно располагается на ухоженной территории, здание управления им выглядит современно, рабочие предприятия одеты в фирменные комбинезоны, в цехах чистота и порядок, управленческий персонал доброжелателен и приветлив, инвестор, попав на такое производство, несомненно, оценит это как элемент привлекательности. Но этого явно недостаточно для него.
…