Источники формирования и структура финансовых ресурсов корпораций, их использование в условиях рынка

1.1 Понятие и виды источников формирования финансовых ресурсов корпораций и варианты их использования

В современных условиях значительно увеличивается роль финансов в функционировании предприятий в системе хозяйствования. Для осуществления своей деятельности предприятия используют ряд ресурсов, среди которых: материальные, трудовые, финансовые, денежные средства. Наиболее сложной из финансовых категорий выступают «финансовые ресурсы».
Так как финансовые ресурсы тесно связаны с понятием финансы, то исследование содержания финансовых ресурсов отечественных и зарубежных ученых проходили в рамках теории финансов. Рассмотрением сущностных характеристик данной категории занимались Василик О.Д., Романенко О.Р., Поляк Н.Б., Воробьев Ю.Н., Ворошило В.В. Однако на современном этапе среди ученых до сих пор возникают разногласия по поводу трактовки определения «финансовые ресурсы».
…

1.2 Особенности управления формированием и использованием источников финансовых ресурсов

В реальной жизни чаще всего нет возможности поделить источники финансирования для приобретения конкретного вида актива в соответствии со сроком его применения, поэтому предприятие использует разные источники финансирования для приобретения любого актива. Это обеспечивает гибкость управления своими источниками финансирования и способствует повышению эффективности использования активов и капитала [9, c. 88].
Для эффективного управления формированием и использованием источников финансовых ресурсов необходимо создавать входные и качественно распоряжаться выходными денежными потоками. Входные денежные потоки обеспечивают формирование финансовых ресурсов, а выходные – их использование. Данные изменения в их составе представлены в Форме №3 «Отчет о движении денежных средств».
…

2.1 Краткая характеристика предприятия

ООО «Агрофирма Алтай» зарегистрировано 30 апреля 2010 года Межрайонной Инспекцией Федеральной Налоговой Службы №10 по Алтайскому краю.
Юридический адрес: 656064, г. Барнаул, Павловский тракт, д. 49Б, оф. 7.
Основным видом деятельности является: «Выращивание зерновых и зернобобовых культур». Компания также зарегистрирована в таких категориях как: «Животноводство», «Предоставление услуг, связанных с производством сельскохозяйственных культур».
Директор – Киселев Иван Александрович.
Организационно-правовая форма (ОПФ) – общества с ограниченной ответственностью. Тип собственности – частная собственность.
Деятельность предприятия с ограниченной ответственностью регулирует Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 314-ФЗ.
…

2.2 Оценка финансового положения предприятия

Проведем анализ объема активов ООО «Агрофирма Алтай» и показателей характеризующих их использование.
Для анализа состава и структуры активов составим аналитическую таблицу 2.1.

Таблица 2.1 – Динамика и структура активов баланса ООО «Агрофирма Алтай» в 2014-2016 гг.
Наименование статей
Абсолютные величины
Относительные величины
Динамика, %

2014 г.
2015 г.
2016 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2016 г к 2014 г.
2016 г. к 2015 г.
Основные средства
10484
9881
16128
30,1
24,8
31,3
153,8
163,2
Прочие внеоборотные активы
10650
2183
–
3,1
5,5
–
–
–
Итого внеоборотные активы
11549
12064
16128
33,2
30,3
31,3
139,6
133,7
Запасы
20717
13698
21550
59,6
34,4
41,8
104,0
157,3
Дебиторская задолженность
2103
9736
9750
6,0
24,5
18,9
463,6
100,1
Денежные средства
405
4289
4113
1,2
10,8
8,0
1015,6
95,9
Итого баланс
34786
39787
51541
100,0
100,0
100,0
148,2
129,5

На основании данных приведенных в таблице 2.
…

2.3 Анализ структуры капитала и источников финансирования деятельности ООО «Агрофирма Алтай»

Рассмотрим сначала структуру и динамику источников финансирования ООО «Агрофирма Алтай». Анализ динамики объема пассивов предприятия за 2014-2016 гг. представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Динамика объема источников финансирования ООО «Агрофирма Алтай» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.

количество
в % к 2014 г.
Собственный капитал, всего
23496
28596
40021
170,3
в том числе:
уставный капитал
500
500
500
100,0
нераспределенная прибыль
22996
28096
39521
171,8
Краткосрочная кредиторская задолженность
11290,0
11191,0
11520,0
102,3
Итого капитал компании
34786,0
39787,0
51541,0
272,4

Проанализировав данные таблицы 2.5 можно отметить следующее.
Собственный капитал ООО «Агрофирма Алтай» за период 2014-2016 гг. увеличивается на 70,3 %. Величина уставного капитала за рассматриваемый период не изменилась. Нераспределенная прибыль увеличивает по итогам 2014-2016 гг.
…

3 Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Агрофирма Алтай»

Рассмотрим основные направления совершенствования формирования финансовых ресурсов ООО «Агрофирма Алтай»:
1) Совершенствование управления дебиторской задолженностью.
В процессе анализа было установлено, что:
– оборачиваемость дебиторской задолженности за 2014-2016 гг. сократилась на 8,6 оборотов в год;
– срок погашения дебиторской задолженности за 2014-2016 гг. увеличивается на 124 дня. Это может говорить об ухудшении расчетов с дебиторами и росте уровня продаж в кредит.
Удельный вес дебиторской задолженности увеличился с 6,1 % (2014 г.) до 18,9 % (2016 г.)
Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками.
…

Заключение

Подводя итоги проведенному исследованию, можно сделать вывод, что финансовое обеспечение хозяйствующей деятельности имеет определяющее значение, особенно в периоды когда необходимы большие объемы финансовых ресурсов, однако формирование этих ресурсов осложняется действием как внешних так и внутренних факторов. К внешним факторам относится: нестабильность на финансовом рынке, санкции со стороны Запада по отношению к российской экономике, что непосредственно затормаживает развитие предпринимательской деятельности, а также поиск и создании финансовых ресурсов для ее осуществления.
Для предприятия важным собственным внутренним финансовым ресурсом при осуществлении хозяйственной деятельности и поддержания жизнеспособности является прибыль. При этом нужно помнить о том, что прибыль может быть использована не только для выплат дивидендов собственникам, но и часть ее капитализируется и в последующем применяется для нужд субъекта хозяйствования.
…