Внутренний рынок нефти, его проблемы развития и направления их решения

2.1 Анализ развития нефтяной отрасли России

Топливно-энергетический комплекс в настоящее время считается ключевой структурной частью экономики России, обеспечивая как текущую жизнедеятельность и развитие государства, так и существенную часть поступлений в бюджет страны. В то же время нефтяная отрасль имеет важнейшее значение в развитии топливно-энергетического комплекса России.
Российский нефтяной сектор в последние десять лет демонстрировал уверенное развитие. Этому помогали колоссальные капиталовложения в нефтяной сектор экономики (российский и зарубежный капитал), развитие технологий и высокие цены на «черное золото».
2014 год ознаменован новыми вызовами как для отечественного нефтяного сектора, так и для государства в целом, бюджет которой, как известно, сейчас ориентировочно на 50% формируется с помощью поступлений от нефтегазового сектора.
…

2.2 Состояние основных фондов комплекса

Состояние основных производственных фондов (ОПФ) в нефтяном комплексе отличается значительной долей износа, а их технологический уровень считается отсталым. В целом, в нефтедобывающей промышленности уровень износа ОПФ составляет примерно 55%, а по различным нефтяным фирмам -порядка 70% (Башнефть, Татнефть, ОНАКО, ТНК, Самаранефтегаз). Соответствующие сведения представлены в таблице 2.1.[13]
Таблица 2.1 – Износ основных фондов нефтяных фирм
Фирмы
Износ ОПФ (%)
Выбытие/ввод ОПФ
Башнефть
70
0,89
Татнефть
70
0,66
ЛУКойл
60
0,49
КОМИТЭК
60
0,79
ОНАКО
70
1,83
Роснефть
60
0,65
Сибнефть
60
0,52
СИДАНКО
н. св.
1,89
Саратовнефтегаз
70
2,94
Славнефть
60
0,49
Сургутнефтегаз
60
0,53
ТНК
70
0,90
ЮКОС (Самаранефтегаз)
60
2,14
Износ основных фондов в нефтепереработке равняется примерно 60%. Доля целиком изношенных основных фондов, на которые не происходит начисление амортизации составила в нефтедобыче и нефтепереработке соответственно 22% и 39%. т.е.
…

2.3 Основные направления капиталовложений в комплексе

Очень благоприятная конъюнктура на мировых рынках и девальвация рубля сформировали хорошие условия для вложения в нефтяной комплекс. Нефтяные фирмы повысили свои капитальные расходы и с помощью этого сумели повысить объёмы производства.
Произошло значительное увеличение капиталовложений в основной капитал, как по отрасли, так и по отдельным нефтяным фирмам. Фактические капиталовложения превышают даже отчётные данные фирм (по оценкам авторитетных экспертов – на 30%) из-за широкого использования схем финансирования инвестиций, отражаемых в отчётности только частично.
Фирмы широко используют различные механизмы инвестирования, при которых их аффилированные структуры, которые зарегистрированы в отечественных оффшорных зонах, приобретают нефтяное оборудование, а потом сдают его в аренду нефтедобывающим фирмам, входящим в структуру компаний. Упомянутые структуры по роду своей деятельности могут не относится к нефтедобывающей отрасли.
…

2.4 Источники инвестиций

Амортизационные отчисления составляют несущественную часть собственных средств. По расчетам ТЭНИ сейчас амортизация составляет менее 4% от товарной продукции при оценивании товарной продукции по трансфертным ценам и меньше 1,5% во время использования рыночных цен. Основная причина этого – старые, выработавшие срок службы, изношенные основные фонды, на которые уже не получится начислять амортизацию.
Из-за особенностей нефтедобывающей отрасли, никакие полноценные амортизационные отчисления не способны компенсировать уменьшение активов отдельных фирм и отрасли в целом, т.к. в виде основного актива выступает право на разработку недр. Постановка прав на эксплуатацию запасов на балансы нефтяных фирм привела бы к значительному росту последних, что помогло бы увеличению их капитализации на фондовых рынках и открывало новые возможности в области привлечения средств.

2.
…

2.5 Трансфертное ценообразование и рентный доход от добычи нефти

Одними из самых дискутируемых в настоящее время вопросов являются следующие: в достаточной ли уровню государство облагает доходы от добычи нефти, и какая доля рентных доходов остается в распоряжении организаций. Конкретную проблему при подобной оценке представляет широкое применение трансфертного ценообразования, в ходе которого цена нефти, которая используется для выяснения бухгалтерского финансового результата, оказывается отличной от так называемой справедливой “рыночной” цены нефти.
Что такое «справедливые» цены в отсутствие рыночных котировок? Возможна ли в принципе подобная постановка вопроса? А если возможна, то как совмещать объективно различные представления о справедливости у разных субъектов хозяйствования?
Скажем, справедливость для Запада видится в виде ориентации на мировые цены.
…