На странице представлен фрагмент
Реши любую задачу с помощью нейросети.
Формирование портфеля ценных бумаг минимального риска
В таблице приведена информация о доходности акций по пяти ценным бумагам и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.
Таблица
mr
m1 m2 m3 m4 m5
ВРЕМЯ ИНДЕКС 1 2 3 4 5
mr
ГРАВ ВБМ РОЛП СТОУЛ ТЕКОМ
1 5 10 8,1 16 6 5
2 0 -1 3 6 4 4
3 12 8 5,3 1 7 7
4 5 12 9 -3 6 12
5 -4,6 -5 -3,1 -5 -9 -2
6 -8,9 -10 -12 -17 -12 -5
7 12 14 5 15 16 8
8 5 3 3,2 6 3 7
9 6 9 8 -5 9 9
10 4 7 1,3 -4 2 8
11 -3 -7 5 5 -7 5
12 -7 -8 45 8 8 -8
13 4 5 -6 9 9 6
14 6,5 9 5 -6 7 -5
15 9 8,7 9 15 14 4
Ср. значение 3,00 3,65 5,72 2,73 4,20 3,67
Дисперсия 38,51 57,61 142,63 82,46 59,09 32,36
Станд. откл. 6,21 7,59 11,94 9,08 7,69 5,69
Требуется:
Определить характеристики каждой ценной бумаги: a0, β, рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R2, ;
сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг при условии, что обеспечивается доходность портфеля (mp) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка (0,5).
построить линию рынка капитала (СML);
построить линию рынка ценных бумаг (SML).
Часть выполненной работы
m1 1,130
m2 -0,171
m3 0,612
m4 0,943
m5 0,594
Изменчивость доходности ц/б по отношению к доходности среднерыночного портфеля измеряет – коэффициент: m1 – 1,130; m2 – (- 0,171); m3 – 0,612; m4 – 0,943; m5 – 0,594.
Чем больше бета актива, тем больше его ожидаемый доход. Если бета актива больше 1, значит актив зарабатывает больше, чем рынок, если меньше 1, то доход актива ниже рыночного. Если бета меньше 0,то такой актив генерирует отрицательный доход, но может использоваться для снижения риска портфеля.
рыночный риск:
m1=i2mr2 = 1,13*1,13*38,51=49,17;
m2=i2mr2=(- 0,171)*(-0,171)* 38,51=1,12;
m3=i2mr2= 0,612*0,612*38,51=14,41;
m4=i2mr2= 0,943*0,943*38,51=34,24;
m5=i2mr2= 0,594*0,594*38,51=13,59.
собственный риск:
= ;
(m1)= 126…
Купить уже готовую работу
Так же вы можете купить уже выполненные похожие работы. Для удобства покупки работы размещены на независимой бирже. Подробнее об условиях покупки тут.
