Анализ финансовой устойчивости (диплом)

1.1 Экономическое содержание понятия финансовой устойчивости предприятий
Финансовая устойчивость считается одной из важных характеристик финансового состояния предприятий и организаций.
В работах как зарубежных, так и российских авторов показано, что понятие финансовой устойчивости основывается на рациональном соотношении между видами активов предприятий и организаций, то есть оборотными и внеоборотными средствами и источниками их финансирования, то есть собственными и заемными средствами. [20, с. 136].
С точки зрения М.В.
…

1.2 Система методов, способов и показателей финансовой устойчивости
Рассмотрим теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости по методике А.В. Грачева, Г.В. Савицкой и факторный анализ.
По методике А.В. Грачева финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятий и организаций, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как бывшие, так и новые долги. При этом если недостает источника для закрытия новых долгов в будущем, то инсталлируются определенные граничные условия на использование уже имеющихся собственных средств в настоящем. Это значит, что величина новых долгов ограничивается объемом уже имеющихся и, следственно, прогнозируемых собственных средств.
Таким образом, рассчитанная по конкретным правилам точка финансового равновесия никак не дозволяет предприятиям и организациям, с одной стороны, увеличить заемные средства, а с иной, малорационально применять уже накопленные собственные средства.
…

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Кемерово-Комплекс»
Основным видом деятельности ООО «Кемерово-Комплекс» является производство и продажа мебели.
Для частных покупателей  ООО «Кемерово-Комплекс» предоставляет  широкий ассортимент мебели для дома любой конфигурации. Для корпоративных покупателей исследуемое предприятие изготовляет и устанавливает торговую мебель и торговое оборудование разного назначения, а еще мебель для кабинетов, гостиниц, детских садов, учебных и медицинских учреждений. Предприятие разрабатывает дизайн-планы, изготавливает  мебель и оборудование на заказ, осуществляет поставку мебели, оформляет торговые площади и офисные здания.
Мебель – совокупность передвижных или встраиваемых изделий для обстановки жилых и общественных помещений и различных зон пребывания человека.
…

2.2 Анализ финансово-экономических показателей предприятия
Основные экономические показатели деятельности ООО «Кемерово-Комплекс» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1  Динамика основных экономических показателей предприятия
Показатель
Год
Абсолютный прирост,
+/-
Темп роста, %

2014
2015
2016
2014-2015
2015-2016
2014-2016
2014-2015
2015-2016
2014-2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Выручка от продажи, тыс. руб.
402361
1389444
2024975
987083
635531
1622614
в 3,5 раз
145,7
в 5 раз
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
305855
1209006
1693967
903151
484961
1388112
в 3,9 раз
140,1
в 5,5 раз
Валовая прибыль, тыс. руб.
96506
180438
331008
83932
150570
234502
187,0
183,4
в 3,4 раза
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
50318
50859
91598
541
40739
41280
101,1
180,1
182,0
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.
12197
19872
31115
7575
11243
18918
162,9
156,6
в 2,5 раз
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов без учета амортизации, тыс.
…

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Платежеспособность характеризуется способностью предприятий и организаций вовремя и полностью исполнять свои собственные платежные обязательства, которые вытекают из кредитных, торговых и других операций платежного характера. Оценку платежеспособности приводят на определенную дату, но необходимо учитывать ее индивидуальный характер и разную степень точности. Платежеспособность предприятий и организаций подтверждают следующими данными. Во-первых, наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочные денежные инвестиции. Во-вторых, данными о отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей. В-третьих, данными о несвоевременном закрытии кредитов, а также постоянном продолжительном использовании кредитами.
Ликвидность характеризуется способностью предприятий и организаций погашать собственные краткосрочные обязательства, продавая текущие активы. Таким образом, текущую платежеспособность приравнивают к ликвидности.
…

3.1 Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Кемерово-Комплекс»
Затруднительной задачей финансового анализа считают оптимизацию структуры капитала предприятий и организаций для обеспечения наиболее эффективной пропорциональности между доходностью капитала, его стоимости и финансовой устойчивостью предприятий и организаций.
Оптимизацию структуры капитала производят по определенным критериям: по максимизации уровня доходности (рентабельности) собственного капитала; по минимизации уровня финансовых рисков; по минимизации средневзвешенной стоимости совокупного капитала.
Рассмотрим процесс оптимизации структуры капитала исследуемого предприятия по методике И.А. Бланка [32, с. 420-425]. Расчет уровня рентабельности собственного капитала при разных значениях коэффициента финансового рычага представлен в таблице 3.1.

Таблица 3.
…

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Рассчитаем плановые показатели финансовой устойчивости. Данные представлены в таблице 3.6.

Таблица 3.6 – Оценка финансовой устойчивости после внедрения мероприятий
п/п
Наименование показателя
2016г.
Плановый год
1
2
3
4
1
Коэффициент концентрации собственного капитала
0,12
0,15
2
Коэффициент концентрации заемного капитала
0,88
0,85
3
Коэффициент финансовой зависимости
8,44
6,72
4
Коэффициент текущей задолженности
0,67
0,71
5
Коэффициент устойчивого финансирования
0,33
0,29
6
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников
0,36
0,51
7
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников
0,64
0,49
8
Коэффициент финансовой устойчивости либо коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
0,13
0,17
9
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала либо коэффициент финансового левериджа (коэффициент финансового риска)
7,4
5,7

Согласно данным таблицы 3.
…

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость считается одной из важных характеристик финансового состояния предприятий и организаций. В работах как зарубежных, так и российских авторов показано, что понятие финансовой устойчивости основывается на рациональном соотношении между видами активов предприятий и организаций (оборотными и внеоборотными средствами) и источниками их финансирования (собственными и привлеченными средствами). Финансовая устойчивость представляет собой положение предприятий и организаций, которое гарантирует не только стабильное превышение их доходов над затратами, но и рост прибыли при сохранении эффективного и бесперебойного функционирования.
Основным видом деятельности ООО «Кемерово-Комплекс» является производство и продажа мебели. Мебель – совокупность передвижных или встраиваемых изделий для обстановки жилых и общественных помещений и различных зон пребывания человека.
…