Финансовая несостоятельность (банкротство) организации

1.1. Сущность и причины банкротства организации

Несостоятельность (банкротство) – признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей [6].
По нашему мнению данное понятие должно быть уточнено и дополнено, а именно. Мы считаем, что под банкротством следует понимать такое состояние экономического субъекта, в котором данный субъект не имеет возможности рассчитываться по своим обязательствам, как с внешними кредиторами, так и с внутренними, т.е. персоналом и финансовое состояние данного субъекта не может быть восстановлено
Информационно-методическую базу для анализа и диагностики выявления и предупреждения банкротства предприятия составляют законодательные, нормативные и методические акты.
…

1.2. Основные процедуры банкротства организации

Статья 27 закона «О несостоятельности (банкротстве)» определяет следующие процедуры банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление конкурсное производство и мировое соглашение [6].
Банкротство для ликвидации: порядок действий для признания себя банкротом Поэтапно алгоритм выглядит следующим образом:
1. Анализ наличия права или обязанности подачи заявления должника о банкротстве.
2. Выбор арбитражного управляющего и (или) юридической компании для сопровождения мероприятий, связанных с подачей заявления о банкротстве.
3. Предварительный анализ ситуации и рисков, связанных с банкротством. При необходимости – принятие соответствующих мер.
4. Подготовка самого заявления о банкротстве. Состав сведений и перечень прилагаемых документов урегулированы ст. 37, 38 Закона о банкротстве.
5.
…

1.3. Методики оценки вероятности банкротства организации

Диагностика банкротства – это, прежде всего, выявление объекта исследования: показатели текущего и перспективного потоков платежей и показатели формирования чистого денежного потока по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Основная задача диагностики состоит в том, чтобы своевременно распознать и обеспечить принятие таких управленческих решений, которые будут способствовать снижению влияния негативных процессов на состояние объекта. Пусть не для полного предотвращения кризиса, а хотя бы частичной локализации наиболее существенных его проявлений. Содержание и результаты диагностических исследований позволят сделать вывод, что они являются одним из наиболее универсальных средств получения достоверной информации о состоянии и отклонениях в развитии исследуемого объекта [16, с. 87].
Существует множество моделей оценки несостоятельности предприятия.
…

2.2. Анализ и оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости ООО «А-Верде»

Анализ финансового состояния предприятия начинают с изучения баланса предприятия. Анализ динамики структуры и динамики активов предприятия представлен в таблице 2.6.
По данным таблицы 2.6 видно, что имущество ООО «А-Верде» за 2014-2016 гг. возросло на 233827 тыс. руб. или на 15,33%. Рост стоимости имущества произошел в результате повышения стоимости оборотных средств на 178285 тыс. руб. или на 13,50% при одновременном росте внеоборотных активов на 55542 тыс. руб. или на 27,18%. Увеличение стоимости внеоборотных активов произошло за счет повышения стоимости основных средств на 20,71%, а также отложенных налоговых активов на 88,31%.
Таблица 2.6
Структура и динамика изменения активов ООО «А-Верде»
в 2014-2016 гг.1
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсол. отклонение 2016 г./
2014 г.,
тыс. руб.
Темп прироста 2016 г./ 2014 г., %

Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Сумма, тыс. руб.
…

2.4. Оценка вероятности банкротства

Проанализируем вероятность банкротства предприятия по модели Альтмана. Индекс кредитоспособности определим по формуле (1).
Для расчетов составим таблицу 2.15.
Таблица 2.15
Расчетные данные по модели Альтмана1
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.

Собственный капитал/ сумма активов (Х1)
0,286
0,275
0,183
Нераспределенная прибыль/сумма активов (Х2)
0,191
0,192
0,104
Прибыль до уплаты процентов/сумма активов (Х3)
0,153
0,044
-0,049
Стоимость собственного капитала/ заемный капитал (Х4)
0,400
0,379
0,224
Объем продаж/сумма активов (Х5)
0,721
0,660
0,609
Z
1,727
1,313
0,767

На основании данных таблицы 2.15 можно сформулировать следующие выводы. Величина собственных средств ежегодно снижается, в результате их удельный вес в активах баланса ООО «А-Верде» также снижается. Нераспределенная прибыль, как источник финансирования занимает небольшой удельный вес в составе всех источников предприятия, составляя 10,4% в 2016 г.
…

3.1. Экономические меры по антикризисному управлению на предприятии

Возможность антикризисного управления определяется в первую очередь человеческим фактором. Осознанная деятельность человека позволяет искать и находить пути выхода из критических ситуаций, концентрировать усилия на решении наиболее сложных проблем, использовать накопленный тысячелетиями опыт преодоления кризисов, приспосабливаться к возникающим ситуациям.
…

3.2. Рекомендации по повышению платежеспособности предприятия

Проведенный анализ финансового состояния и вероятности банкротства ООО «А-Верде» позволил выявить ряд недостатков и проблем в деятельности предприятия, среди которых выделены отрицательный финансовый результат, высокая степень финансовой зависимости от внешних источников финансирования, снижение выручки от реализации продукции. А также недостаток денежных средств.
Соответственно, для снижения угрозы банкротства предприятию, прежде всего, необходимо максимально возможно снизить сумму получаемых убытков, в идеальном варианте – прийти к результату «прибыль».
Кроме того, необходимо уменьшить сумму кредиторской задолженности, так как около 55,02% источников финансирования имущества сформировано именно за счет привлеченных средств в виде кредиторской задолженности.
Общая сумма выявленной кредиторской задолженности ООО «А-Верде» составляет 967737 тыс. руб.
В таблице 3.1 представим реестр требований кредиторов.
Таблица 3.
…

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банкротство – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Ключевыми моментами здесь являются следующие: во-первых, неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в течение более трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, – это и является признаком банкротства; во-вторых, для признания банкротом требуется признание данного факта арбитражным судом путем вынесения соответствующего решения о признании банкротом; в-третьих, для возбуждения процедуры банкротства необходимо, чтобы сумма долга составляла 100 тысяч рублей и более.
Существует несколько процедур банкротства предприятия, вводимых в зависимости от конкретных обстоятельств: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение.
…