Финансовый лизинг в экономике развитых стран и перспективы его развития в России

1.1. Сущность и виды лизинга
В послевоенное время лизинг использовался советскими внешнеторговыми компаниями в основном для того, чтобы приобретать современные машины и оборудование по международному контракту. В период заключения договора лизинга во внешней торговле речь в основном идет о сделках, которые близки к аренде имущества. Этим объясняется тот факт, что во время заключения лизингового контракта и в более позднее время на внутреннем рынке страны стороны руководствовались положениями законодательства об аренде1.
В России термин “лизинг” вошел в глубокое употребление вначале 1990-х гг., когда правительство стало применять его для того, чтобы стимулировать инвестиционную деятельность. Но начало развития лизинговых операций на отечественном рынке относится к середине 1989 г. Это связано с внедрением арендных отношений в рамках реализации программ перевода отечественной экономики на рыночные рельсы.
…

1.2. Субъекты и объекты лизинговых операций

Лизинг означает экономико-правовые отношения, осуществляемые при передаче имущества в аренду. Лизинговые операции регулируются Гражданским Кодексом РФ9 и Федеральным законом № 164ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)10».
Лизингом обычно называют операции по аренде на долгий срок, на основании договора имущества, которое куплено лизингополучателем для дальнейшего его производственного использования и сохранением за лизингодателем права собственности на имущество на протяжении всего периода действия договора.
Договором лизинга является документ, в котором лизингодатель берет на себя обязательства приобрести в собственность имущество у конкретного поставщика и далее предоставить лизингополучателю данное имущество на условиях платности, временного владения и использования.
В случае окончания периода действия лизингового договора лизингополучатель в праве:
1. Приобрести объект договора, согласовав цену;
2.
…

2.1. Финансовый механизм лизинговых операций в Германии

Рассмотрим проведение лизинговой операции в Германии. Лизинговая фирма (Leasinggesellschaft) покупает новый автомобиль по заказу клиента. После этого с клиентом подписывается договор о лизинге (Leasingvertrag), в котором оговаривается, на какой срок машина отдается в пользование клиенту (обычно от 1 года до 5 лет). Клиент выплачивает фирме ежемесячно установленный взнос (Leasing-Gebhr). Таких лизинговых фирм в Германии много, к примеру такая компания как DeutscheLeasingVostok.
Около 25% частных лиц в Германии решают заключить договор о лизинге легкового автомобиля. И это несмотря на то, что большинство экспертов утверждают: частному клиенту выгодней приобрести машину «классическим» способом – в кредит.
…

2.2. Опыт работы лизинговых компаний в развитых странах
Всовременныхусловияхглобализациимировойэкономикииразвития международногобизнесализингприобретаетдинамичноеразвитиеистановится однимизсущественныхфакторов,откоторогозависитактивизация инвестиционныхпроцессов.Этосвязаностем,чтореализациямасштабныхреальных инвестицийзасчетинвестиционныхзаймов,государственныхкапиталовложенийииспользованиясобственныхсредствпредприятийвомногихстранахограничена.
Такимобразом,исследованиемировогорынкализинговыхуслуг,какважногомеханизмафинансированиявложенийвпроизводственныеактивы,является актуальным.ЛизингвсовременномпониманиипоявилсяиначалразвиватьсявСШАвсередине1950-хгг.Значительнойзаслугойамериканскогоправительствабылопризнаниелизингакакпрогрессивногоинвестиционногоисточникаобновления
Традиционно лизинг считается американским изобретением, перевозимым американскими предпринимателями через океан в Европу в 50-х годах XX в., а затем и в Японию.
…

Выводы второй главы
Таким образом, идея аренды, как прообраза лизинга, зародилась еще в древности, в то время как современный лизинговый механизм был сформирован только в XX в. анализ практики ведущих стран мира свидетельствует о важной роли лизинга в экономическом росте страны, особенно в переходный период развития экономики. Для бизнеса лизинг является источником дополнительного капитала, который дает возможность активизировать его деятельность.
В национальной экономике лизинг способствует увеличению занятости, улучшению социального климата, расширению налоговой базы и росту ВВП (в результате накопления капитала, через приобретение оборудования).
Отличительной чертой международных лизинговых сделок является сложность регламентации обязанностей и прав их участников.
…

3.1. Пути и решения данных проблем лизинговых операций в России

Можно выделить ряд факторов, которые сдерживают развитие российского рынка лизинга:
1. несовершенство налогового и лизингового законодательства. Остаются неурегулированными вопросы возврата НДС;
2. недостаточно развита инфраструктура лизингового рынка, которая проявляется в недостаточно широкой сети лизинговых копаний в России;
3. отсутствие у российских банков «длинных денег».
Среди экономических преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки, можно выделить следующие:
1. Для продавцов предметов лизинга: возможность расширить каналы сбыта продукции, снижения запасов готовой продукции, ускорения оборачиваемости капитала, поддержка платежеспособного спроса на продукцию.
2. Для лизингодателей: выгоды за счет налоговых и амортизационных льгот, снижение риска невозврата инвестированных средств.
3.
…

3.2. Перспективы лизинга в России, с учетом зарубежного опыта

Рынок лизинга на период до 2019 г. будет развиваться в условиях нестабильного макроэкономического фона, стагнации российской экономики. В сегменте малого и среднего бизнеса ожидается дальнейшее развитие лизинга как инструмента инвестиций в основной капитал предприятий малого и среднего бизнеса в регионах РФ в первую очередь за счёт доступности лизинга. Кроме того, продуктовое предложение лизинговых компаний будет усложняться за счёт развития сервисного лизинга в розничном сегменте (грузовой и легковой автотранспорт, строительная и дорожно-строительная техника).
Факторами роста объёмов рынка лизинга в сегменте «Малый и средний бизнес» будут являться:
1. рост объёмов малого и среднего бизнеса и увеличение потребности в модернизации основных фондов в долгосрочной перспективе;
2. более быстрые темпы роста объёмов нового бизнеса лизинга по сравнению с объёмами кредитования;
3.
…

Выводы третей главы
Таким образом, в мировой практике лизинг остается эффективным методом инвестирования в основные фонды предприятий, в связи с чем сделки с ним будут использоваться, несмотря на экономические нестабильности. Резюмируя вышеизложенное, можно с уверенностью сказать, что, несмотря на специфичность, лизинг в различных странах мира объединяют такие его преимущества, как: ускоренная амортизация; налоговые льготы; удобные схемы приобретения основных средств. Все это делает лизинг максимально удобным и гибким инструментом развития и расширения бизнеса.
Лизинг – один из перспективных и главных инструментов долгосрочных инвестиций в обновление основных фондов. Для целого ряда отраслей (транспорт, связь, энергетика, сельское хозяйство) лизинг выступает базовым источником средств модернизации бизнеса.
…