Для решения этой задачи мы должны вычислить чистую текущую стоимость (NPV) всех платежей, чтобы определить, выгодна ли эта операция для банка.
Шаг 1: Вычислить дисконтированный текущий стоимости всех платежей, используя формулу NPV.
NPV = -Сумма всех вложений + (P1 / (1 + r) + P2 / (1 + r)^2 + P3 /(1 + r)^3) – (P4 /(1 + r)^3)
где:
– Сумма всех вложений – сумма, которую банк предоставил фирме (500 тыс. долларов в начале первого года + 700 тыс. долларов в начале второго года)
– P1, P2, P3 и P4 – все возвраты платежей (400 тыс. долларов в конце второго года и 900 тыс. долларов в конце третьего года)
– r – ставка дисконтирования (6 % или 0.06)
Шаг 2: Подставить значения и вычислить NPV.
NPV = -(500,000 + 700,000) + (400,000 / (1 + 0.06)^2 + 900,000 / (1 + 0.06)^3) – 900,000 / (1 + 0.06)^3
Шаг 3: Вычислить NPV.
NPV = -1,200,000 + (400,000 / 1.1236 + 900,000 / 1.191) – 900,000 / 1.191
NPV = -1,200,000 + 355,829.48 + 756,204.38 – 756,204.38
NPV = -43,170.14
Шаг 4: Оценить результат.
Отрицательное значение NPV (-43,170.14) означает, что операция не является выгодной для банка. В данном случае банк потеряет $43,170.14 на этой операции.
Таким образом, операция не выгодна для банка В.